拖拉機(jī)：多寡頭格局下，為什么還有人跳進(jìn)“火坑”？

拖拉機(jī)行業(yè)雖步入平穩(wěn)期，卻仍是水大魚(yú)大的領(lǐng)域。國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的需求持續(xù)增長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)格局未凝固，加之需求升級(jí)、技術(shù)變革及政策紅利，吸引新老公司競(jìng)相涌入，配套體系成熟更下降了行業(yè)進(jìn)出門(mén)檻，一場(chǎng)關(guān)于市場(chǎng)占有與技術(shù)創(chuàng)新的較量正激烈上演。

有人辭官歸故里，有人星夜趕科場(chǎng)！

據(jù)中國(guó)流通協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2024前三季度，大中拖市場(chǎng)集中度持續(xù)攀升，銷量前十大品牌累計(jì)銷售20.21萬(wàn)臺(tái)，占比79.72%，較之去年同期上揚(yáng)1.89個(gè)百分點(diǎn)。其中，中國(guó)一拖、濰柴雷沃兩大品牌占半壁江山，高達(dá)50.99%，較之去年同期上揚(yáng)4.41個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)已呈現(xiàn)多寡頭壟斷的競(jìng)爭(zhēng)格局。

與此同時(shí)，新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手不斷地進(jìn)入，10月15日山東臨工高調(diào)地舉辦了新產(chǎn)品發(fā)布會(huì)，在長(zhǎng)沙農(nóng)機(jī)展上，能看到中農(nóng)博鼎、丘沃農(nóng)業(yè)、優(yōu)越疆科技等新品牌進(jìn)入，12月7日農(nóng)機(jī)化導(dǎo)報(bào)報(bào)道山東農(nóng)拓機(jī)械的第一臺(tái)拖拉機(jī)下線，據(jù)悉該公司規(guī)劃產(chǎn)能8000臺(tái)，投資3.5億元。

地球人都知道，國(guó)內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)早就度過(guò)了高速增長(zhǎng)期，大公司正揮舞著鐮刀在瘋狂收割，大量的中小公司不斷地退出市場(chǎng)，但為什么今年還有高于10家新品牌進(jìn)入呢？投資者“不知死活”的要跳進(jìn)這個(gè)“火坑”，究竟是為什么？

一、水大魚(yú)大出巨鯨的行業(yè)

先看看全球情況。2024年全球農(nóng)機(jī)銷售規(guī)模約為17000億元，其中拖拉機(jī)銷售規(guī)模約6000億元，占比約為35%，持續(xù)了三十年時(shí)間的增長(zhǎng)，隨著中亞、非洲地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展，且今后幾年全球拖拉機(jī)行業(yè)仍然有年均5%的增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)2030年全球銷售規(guī)模能高于8500億元。

再看看國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。目前國(guó)內(nèi)拖拉機(jī)市場(chǎng)進(jìn)入相對(duì)的平穩(wěn)發(fā)展期，國(guó)內(nèi)年需求量約為30萬(wàn)臺(tái)，出口約為15萬(wàn)臺(tái)，加上二手機(jī)的交易量，年規(guī)模和產(chǎn)值約為500億元，約為全球產(chǎn)值的9%。

2024年國(guó)內(nèi)全口徑統(tǒng)計(jì)的農(nóng)機(jī)銷售約為4500億元，拖拉機(jī)占比約為10%，補(bǔ)貼系統(tǒng)銷售的農(nóng)機(jī)總銷售值約為1000億元，其中通過(guò)補(bǔ)貼系統(tǒng)銷售的拖拉機(jī)占比約為35%。

由于統(tǒng)計(jì)口徑等問(wèn)題，以上的數(shù)據(jù)可能還存在互相鉤稽的矛盾，甚至是懸殊，但有一點(diǎn)十分肯定，在全球范圍內(nèi)看，拖拉機(jī)都是產(chǎn)值最大的農(nóng)機(jī)品類，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，拖拉機(jī)也是產(chǎn)值最大，銷售值占比最大的農(nóng)機(jī)品類。

拖拉機(jī)作為農(nóng)具“母機(jī)”，其存在的價(jià)值就是為數(shù)千種農(nóng)機(jī)具提供動(dòng)力，拖拉機(jī)是類平臺(tái)性質(zhì)的農(nóng)機(jī)品類，一方面是需求量大，另一方面是“三高農(nóng)機(jī)”——高頻購(gòu)買、高頻使用、高頻更換，是具體可持續(xù)需求的，具有極好投資價(jià)值，這也是為什么那么多公司前赴后繼。

二、雖有巨頭，但競(jìng)爭(zhēng)格局未凝固

一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手云集，賽道堵塞的行業(yè)并不怕，因?yàn)檎f(shuō)明行業(yè)還有大把的機(jī)會(huì)，很多公司看好，進(jìn)來(lái)之后還有機(jī)會(huì)成功上位，但是只有少數(shù)幾個(gè)寡頭，就意味著這個(gè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已經(jīng)凝固，新進(jìn)入的公司沒(méi)有多少機(jī)會(huì)了，就是想強(qiáng)行進(jìn)入，但是付出的代價(jià)會(huì)很高，成功的幾率極低。

從工程機(jī)械、房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)進(jìn)入農(nóng)機(jī)的大佬們，他們站在所從事的行業(yè)來(lái)看農(nóng)機(jī)，就會(huì)得到一個(gè)結(jié)論：農(nóng)機(jī)行業(yè)是一個(gè)“散裝”的行業(yè)，目前還沒(méi)有絕對(duì)的統(tǒng)治者存在，做大做強(qiáng)的機(jī)會(huì)之窗并沒(méi)有關(guān)閉，存在大量的機(jī)會(huì)。

2024年拖拉機(jī)行業(yè)，一拖和雷沃兩大巨頭占有率都是在30%以下，雖然近幾年占有率仍在上升，但是遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到壟斷的程度，第二梯隊(duì)以整體的力量和兩大巨頭抗衡，但是占有率都在10%以內(nèi)，簡(jiǎn)單地說(shuō)國(guó)內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)還比較分散，競(jìng)爭(zhēng)格局未凝固，對(duì)于新進(jìn)入者來(lái)講還有機(jī)會(huì)。

與“散裝”的國(guó)內(nèi)農(nóng)機(jī)市場(chǎng)不同的是，歐美日韓的農(nóng)機(jī)行業(yè)卻是高度集中，且已出現(xiàn)了3000億級(jí)的約翰迪爾和兩個(gè)千億級(jí)的凱斯紐荷蘭和久保田，約翰迪爾給全世界的農(nóng)機(jī)公司都樹(shù)立了一個(gè)巨大的想象空間，尤其是國(guó)內(nèi)的公司，以及想進(jìn)入國(guó)內(nèi)農(nóng)機(jī)行業(yè)的汽車、工程機(jī)械、房地產(chǎn)等行業(yè)的大佬，約翰迪爾能，我為什么不可？

一邊是“散裝”的大市場(chǎng)，一邊是千億級(jí)的行業(yè)偶像，在巨大的空間和同樣巨大的誘惑面前，很多跨界大佬如過(guò)江之鯽，前赴后繼進(jìn)入拖拉機(jī)行業(yè)。

三、需求提檔升級(jí)期，更大的機(jī)會(huì)出現(xiàn)

每年進(jìn)進(jìn)出出，優(yōu)勝劣汰，但是通過(guò)補(bǔ)貼系統(tǒng)可以推斷出來(lái)，2024年仍然有180多家拖拉機(jī)生產(chǎn)公司，中國(guó)是全球擁有拖拉機(jī)生產(chǎn)公司最多的國(guó)家，也是全球拖拉機(jī)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)最激烈的國(guó)家，沒(méi)有之一。

按道理說(shuō)，競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于內(nèi)卷的市場(chǎng)，行業(yè)的利潤(rùn)空間會(huì)非常小，大量的公司會(huì)主動(dòng)退出，對(duì)新進(jìn)入者更是沒(méi)有多大的吸引力。

但是為什么國(guó)內(nèi)的拖拉機(jī)行業(yè)每年還會(huì)有十幾家新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入呢？這背后一定有更深層次的原因。

原因之一是需求升級(jí)引發(fā)的需求結(jié)構(gòu)的變化，愿意購(gòu)買大馬力高價(jià)值的用戶變多了。

引發(fā)需求變化的背后的三大誘因是土地流轉(zhuǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)、土地托管。

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2022全國(guó)農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)面積達(dá)到了5.32億畝，2024年推算有6億畝，流轉(zhuǎn)率為40%；2022年國(guó)家建成了10億畝面積的高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田，且之后每年以5000萬(wàn)畝的速度繼續(xù)推進(jìn)，在建成之后每年還會(huì)有3000萬(wàn)畝的升級(jí)優(yōu)化，且是以改造特別國(guó)債的形式做保障。

2000年之后，在土地流轉(zhuǎn)遇到天花板的時(shí)候，國(guó)家開(kāi)始鼓勵(lì)地方政府推動(dòng)土地托管、農(nóng)事托管等規(guī)模化農(nóng)事服務(wù)。

以上的土地流轉(zhuǎn)、高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田建設(shè)、土地托管共同的結(jié)果是土地集中和規(guī)?；r(nóng)業(yè)的興起，而規(guī)模化農(nóng)業(yè)生產(chǎn)對(duì)農(nóng)機(jī)有天然的需求，且對(duì)大功率、高效率的拖拉機(jī)有剛性的需求，其直接的結(jié)果是250馬力以上的高效率的拖拉機(jī)，以及動(dòng)力換擋、CVT等高端拖拉機(jī)需求快速增長(zhǎng)。

大馬力高效率拖拉機(jī)需求增加，直接拉動(dòng)了拖拉機(jī)行業(yè)價(jià)格線的向上平移和行業(yè)整體利潤(rùn)空間的抬升，也就是國(guó)內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)更有投資價(jià)值了。

所以類似徐工、臨工、鐵建重工、中農(nóng)博鼎等有實(shí)力的公司進(jìn)入，而濰柴雷沃、一拖股份、悍沃等行業(yè)內(nèi)的頭部品牌不斷地升級(jí)工藝裝備和投資新的產(chǎn)業(yè)基地。

目前，中國(guó)的規(guī)?；r(nóng)業(yè)生產(chǎn)進(jìn)程方興未艾，后期土地會(huì)進(jìn)一步集中，組織化用戶比例會(huì)進(jìn)一步提高，大馬力高效率拖拉機(jī)需求會(huì)進(jìn)一步增加，對(duì)資本的吸引力會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間。

四、技術(shù)變革期，新的賽道已打開(kāi)

國(guó)產(chǎn)拖拉機(jī)在嚙合套換擋的低技術(shù)狀態(tài)已徘徊了四十年，與歐美同行差距越拉越大，在2021年補(bǔ)貼政策調(diào)整之后，以及2024年新三年補(bǔ)貼政策的出臺(tái)之后，國(guó)內(nèi)拖拉機(jī)行業(yè)出現(xiàn)了明顯的技術(shù)升級(jí)，其中最值得關(guān)注的是新能源賽道。

新能源賽道的主方向是電動(dòng)化。目前國(guó)內(nèi)拖拉機(jī)電動(dòng)化有兩個(gè)方向，其一是油電混動(dòng)，不管是輕混、中混、重混，抑或增程式、插混式，都有市場(chǎng)和相關(guān)的應(yīng)用場(chǎng)景，目前看比較適合重負(fù)荷作業(yè)，在150馬力及以上拖拉機(jī)中是不錯(cuò)的解決方案；其二是純電動(dòng)，目前電動(dòng)農(nóng)機(jī)主要用鋰電池和鉛酸電池，目前電池容量、續(xù)航能力和成本結(jié)構(gòu)都決定了純電拖拉機(jī)并不適用150馬力以上重負(fù)荷作業(yè)需求，所以純電拖拉機(jī)只能走輕負(fù)荷作業(yè)場(chǎng)景。

但不管是重負(fù)荷，抑或輕負(fù)荷，電動(dòng)拖拉機(jī)都找到了適應(yīng)的使用場(chǎng)景，并即將進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用階段。

電動(dòng)汽車、電動(dòng)工程機(jī)械的電動(dòng)化進(jìn)程足以給國(guó)產(chǎn)電動(dòng)拖拉機(jī)提供發(fā)展思路并堅(jiān)定發(fā)展的信心，所以近幾年一些科技型公司進(jìn)入了拖拉機(jī)行業(yè)，如中科原動(dòng)力、超星智能、中農(nóng)博鼎等公司。

全球拖拉機(jī)產(chǎn)業(yè)是8000億級(jí)的產(chǎn)業(yè)，國(guó)產(chǎn)拖拉機(jī)也是500億級(jí)的產(chǎn)業(yè)，且具有“三高”屬性，是最具投資價(jià)值的農(nóng)機(jī)品類，且電動(dòng)化仍然是一片藍(lán)海，行業(yè)內(nèi)外都在盯著新能源拖拉機(jī)的美好前景。

五、補(bǔ)貼政策方向變換，新的紅利出現(xiàn)

2024年—2026年新三年農(nóng)機(jī)購(gòu)置補(bǔ)貼政策發(fā)布，國(guó)產(chǎn)拖拉機(jī)行業(yè)面臨著新一輪政策的紅利。

新三年補(bǔ)貼政策最明顯的特征是淡化了普惠性質(zhì)，轉(zhuǎn)而強(qiáng)化了“優(yōu)機(jī)優(yōu)補(bǔ)”“扶優(yōu)扶強(qiáng)”兩大方向，前者說(shuō)的是產(chǎn)品，后者說(shuō)的是公司。

“優(yōu)機(jī)優(yōu)補(bǔ)”，重點(diǎn)是對(duì)智控拖拉機(jī)、履帶拖拉機(jī)、丘陵山區(qū)所使用的特種拖拉機(jī)等進(jìn)行偏向性的補(bǔ)貼，智能控制是指具備電液控制三點(diǎn)懸掛裝置及以下至少一項(xiàng)功能：電液控制四輪驅(qū)動(dòng)、電液控制動(dòng)力輸出軸、電液控制多路閥、電機(jī)控制液壓轉(zhuǎn)向。

2025年的地方性補(bǔ)貼政策將會(huì)加大對(duì)動(dòng)力換擋、CVT等智能化、自動(dòng)化、高效率的拖拉機(jī)補(bǔ)貼，最高補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)是在國(guó)家的標(biāo)準(zhǔn)25萬(wàn)元以內(nèi)，這將極大地激發(fā)公司推廣自動(dòng)擋和智能化拖拉機(jī)的積極性。

“扶優(yōu)扶強(qiáng)”，享受到這種扶持的農(nóng)機(jī)有可靠性強(qiáng)、適用性強(qiáng)、性價(jià)比高、作業(yè)效率高、低耗環(huán)保、用戶信譽(yù)好、服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)健全、市場(chǎng)占有率高等特色，很明顯“扶優(yōu)扶強(qiáng)”說(shuō)的是農(nóng)機(jī)，背后則是扶持的是綜合實(shí)力強(qiáng)的大公司和各個(gè)細(xì)分賽道上的隱形冠軍。

總之新三年補(bǔ)貼政策明顯地支持“四化”農(nóng)機(jī)——大型化、高端化、智能化、綠色化。

這種政策導(dǎo)向?yàn)榭萍夹凸竞捅尘皩?shí)力很強(qiáng)大的公司提供了打破現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)格局、重新劃分勢(shì)力范圍的機(jī)會(huì)，所以工程機(jī)械、汽車等行業(yè)的大公司紛紛進(jìn)入農(nóng)機(jī)領(lǐng)域，凡是進(jìn)入的都把拖拉機(jī)作為主業(yè)來(lái)打造。

六、配套體系成熟，進(jìn)出門(mén)檻低

近幾年新進(jìn)入拖拉機(jī)行業(yè)的公司，大公司大多是非山東籍或山東濰坊地區(qū)之外的，而小公司或新設(shè)公司則大多是山東籍。

在山東，以濰坊市為中心，圍繞著濰柴雷沃建立起來(lái)了一個(gè)獨(dú)一無(wú)二的強(qiáng)大的拖拉機(jī)產(chǎn)業(yè)集群，這個(gè)產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部精細(xì)化分工的同時(shí)又有精準(zhǔn)配合。以濰柴雷沃為“鏈主”形成了一個(gè)組織嚴(yán)密、高度協(xié)同的拖拉機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈，在這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部有發(fā)動(dòng)機(jī)、變速箱、車橋、提升器、駕駛室四大核心部件完整的供應(yīng)鏈，且可以細(xì)分到每個(gè)工序。

以變速箱為例，有專門(mén)做鑄件的十幾家，有專門(mén)加工殼體的二十幾家，有組裝變速箱的七八家，每一個(gè)工序若干家公司，實(shí)現(xiàn)了合理的分工和效率最大化。

在國(guó)內(nèi)，圍繞著山東濰坊已成長(zhǎng)起來(lái)了一個(gè)強(qiáng)大的拖拉機(jī)產(chǎn)業(yè)集群，只要利用這個(gè)集群，任何公司都可以很輕松地建立起一個(gè)拖拉機(jī)組裝工廠，無(wú)論是進(jìn)入或退出的門(mén)檻都非常低，公司與公司之間的差距只是成本控制能力和效率高下，產(chǎn)品上已經(jīng)做不出本質(zhì)上的差異化。

借助濰坊“福田系”的強(qiáng)大的配套體系，全國(guó)任何一個(gè)地方的農(nóng)機(jī)公司，凡是要上馬拖拉機(jī)項(xiàng)目，都是很輕松的，區(qū)別只是距離濰坊遠(yuǎn)的，物流運(yùn)輸成本較高，市場(chǎng)上會(huì)喪失競(jìng)爭(zhēng)力。