泰康消保金融教育-歲末年初，守好錢袋子

非法集資涉及面廣、涉眾性強(qiáng)，嚴(yán)重?fù)p害人民群眾利益，危害經(jīng)濟(jì)金融秩序和社會穩(wěn)定。
為進(jìn)一步增強(qiáng)社會公眾防范非法集資的意識和能力，特選取以下典型案例，對非法集資慣用套路等犯罪手法集中剖析展示。

非法集資典型案例解析（一）
蘇某明等人非法吸收公眾存款案
—— 私募基金管理人經(jīng)登記、私募基金經(jīng)備案或者部分備案的不影響對非法集資行為 “非法性” 的認(rèn)定
【案情簡介】
被告人蘇某明，系深圳弘某財富管理有限公司（以下簡稱 “弘某財富公司”）、深圳弘某基金管理有限公司（以下簡稱 “弘某基金公司”）實際控制人，上述兩家公司在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱 “基金業(yè)協(xié)會”）登記為私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人。被告人高某，系弘某財富公司副總裁、銷售部負(fù)責(zé)人。被告人賀某，系弘某基金公司副總裁、業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人。
2016 年 7 月至 2018 年 7 月，蘇某明以弘某財富公司、弘某基金公司作為私募基金管理人，先后成立深圳弘某天成添富投資企業(yè)、深圳弘某匯富貳號投資企業(yè)等有限合伙企業(yè)，以多個房地產(chǎn)開發(fā)項目為投資標(biāo)的，隱瞞投資項目均為蘇某明實際控制的公司開發(fā)或者與他人合作開發(fā)的實情，發(fā)行私募股權(quán)類基金產(chǎn)品 5 只（其中 4 只在基金業(yè)協(xié)會備案）。蘇某明指使高某、賀某組織銷售團(tuán)隊以口口相傳、產(chǎn)品推介會、通過其他金融機(jī)構(gòu)和私募基金公司、同行業(yè)從業(yè)人員幫助推銷等多種方式向社會公開宣傳私募基金產(chǎn)品，允許不合格投資者通過 “拼單”“代持” 等方式突破私募基金投資人數(shù)和金額的限制，由蘇某明實際控制的關(guān)聯(lián)公司與投資者簽訂回購協(xié)議，并由蘇某明個人提供無限連帶責(zé)任擔(dān)保，約定年利率 10% 至 14.5% 的回報，變相承諾保本付息。

蘇某明、高某、賀某等人通過上述方式共非法公開募集資金人民幣 5.999 億元。上述資金進(jìn)入合伙企業(yè)募集賬戶后劃轉(zhuǎn)至蘇某明控制的數(shù)個賬戶，各私募基金產(chǎn)品資金混同，由蘇某明統(tǒng)一支配使用。其中，以募新還舊方式兌付本息 1.5 億余元，用于私募基金約定的投資項目 1.3 億余元，用于蘇某明開發(fā)的其他房地產(chǎn)項目 1.2 億余元，用于購買建筑材料 1.01 億余元，用于支付員工薪酬提成、公司運(yùn)營成本及歸還公司債務(wù) 0.9 億余元。因資金鏈斷裂，蘇某明無法按期兌付本息。截至案發(fā)，投資人本金損失 4.41 億余元。

【判決結(jié)果】
2019 年 2 月 13 日，廣東省深圳市公安局福田分局對蘇某明非法吸收公眾存款案立案偵查。2019 年 8 月 30 日、2020 年 7 月 27 日，深圳市公安局福田分局先后以蘇某明涉嫌非法吸收公眾存款罪，高某、賀某涉嫌非法吸收公眾存款罪向深圳市福田區(qū)人民檢察院移送起訴。2020 年 3 月 11 日、11 月 24 日，深圳市福田區(qū)人民檢察院先后以蘇某明、高某、賀某構(gòu)成非法吸收公眾存款罪提起公訴。

2021 年 5 月 20 日、9 月 1 日，深圳市福田區(qū)人民法院分別作出一審判決，認(rèn)定蘇某明、高某、賀某犯非法吸收公眾存款罪，對蘇某明判處有期徒刑五年，并處罰金人民幣三十萬元；對高某、賀某分別判處有期徒刑三年，并處罰金人民幣十萬元；繼續(xù)追繳違法所得。三名被告人均未提出上訴，判決已發(fā)生法律效力。公安機(jī)關(guān)、司法機(jī)關(guān)共凍結(jié)涉案銀行賬戶存款人民幣 687 萬余元，依法追繳被告人蘇某明對他人享有的 1600 萬元債權(quán)和 35 名投資人利息、分紅、傭金、返點(diǎn)費(fèi)等，判決生效后一并發(fā)還投資人。

【案件警示】
1、私募基金管理人經(jīng)登記、私募基金經(jīng)備案或者部分備案，不影響對非法集資行為 “非法性” 的認(rèn)定。根據(jù)《證券投資基金法》《私募投資基金監(jiān)督管理條例》（本案依據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》）規(guī)定，私募基金是指以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金，具有 “非公開” 和 “向特定合格投資者募集” 兩個基本屬性；私募基金不設(shè)行政審批，私募基金管理人應(yīng)當(dāng)向基金業(yè)協(xié)會申請登記，募集完畢后辦理基金備案，經(jīng)登記、備案不屬于 “經(jīng)有關(guān)部門依法許可” 向社會公眾吸收資金。根據(jù)《商業(yè)銀行法》規(guī)定，向不特定社會公眾公開吸收存款是商業(yè)銀行的專屬業(yè)務(wù)，須經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。違反上述規(guī)定，向不特定社會公眾公開發(fā)行銷售私募基金的，屬于假借私募基金的合法經(jīng)營形式，掩蓋非法集資之實，既違反了私募基金管理法律規(guī)定，又違反了商業(yè)銀行法的規(guī)定，無論是否經(jīng)基金業(yè)協(xié)會登記、備案，均具有非法性。
2、以私募基金為名非法集資的手段多樣，實質(zhì)上都是突破私募基金 “私” 的本質(zhì)和投資風(fēng)險自負(fù)的底線，以具有公開性、社會性和利誘性的方式非法募集資金。常用的手段有：通過網(wǎng)站、電話、微信、講座、推介會、分析會、撒網(wǎng)式代銷推薦等方式向不特定對象宣傳，具有公開性；通過組織不合格投資者私下協(xié)議代持基金份額、允許 “拼單團(tuán)購”、將私募基金份額或者收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓、同一融資項目設(shè)立多只私募基金等方式，降低合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)避投資者人數(shù)限制，具有社會性；除私募基金認(rèn)購合同外，通過另行簽訂補(bǔ)充協(xié)議或者口頭承諾回購、擔(dān)保、年化收益率等方式，以預(yù)期利潤為引誘，承諾還本付息或者給付回報，具有利誘性。發(fā)行銷售私募基金的行為具備上述特征的，屬于非法集資或者變相非法集資，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。
3、是否具有非法占有目的，是區(qū)分非法吸收公眾存款罪與集資詐騙罪的關(guān)鍵。私募股權(quán)類基金產(chǎn)品一般從事創(chuàng)業(yè)投資，以投資項目公司、企業(yè)的股權(quán)為標(biāo)的，對于發(fā)行私募股權(quán)類基金產(chǎn)品符合非法集資犯罪 “四性” 特征，但大部分資金用于真實項目投資，沒有抽逃、轉(zhuǎn)移、隱匿、揮霍等情形的，可以不認(rèn)定具有 “以非法占有為目的”。本案中，蘇某明等人以私募為名實施非法集資活動，募集資金除返本付息和維持運(yùn)營外，主要用于約定房地產(chǎn)項目、其他房地產(chǎn)項目以及與項目相關(guān)的建筑材料采購，項目真實，依法認(rèn)定不具有非法占有目的，以非法吸收公眾存款罪追究刑事責(zé)任。

文章來源：金融監(jiān)管總局打擊非法金融活動局